Private equity & actifs non cotés

FPCI dédiés, club deals et co-investissement

Investir aux côtés d'un nombre restreint d'investisseurs dans une ou quelques entreprises identifiées, avec un ticket élevé.

Structure architecturale en spirale vue depuis le sol, ouverte sur le ciel
Haut de gamme
Présentation

De quoi s'agit-il ?

À la différence des fonds diversifiés, un FPCI dédié, un club deal ou une opération de co-investissement permet d'investir dans une entreprise ou un petit nombre d'opérations connues au moment de la souscription. L'investisseur sait précisément où va son capital et participe à des opérations habituellement réservées aux institutionnels, aux côtés d'un fonds principal ou d'un cercle d'investisseurs. Ces montages sont réservés aux investisseurs avertis et supposent un ticket minimum fixé par la réglementation ou par l'opérateur.

Notre approche

Comment nous sélectionnons cette solution

Nous n'accédons à ces opérations que par des équipes dont nous connaissons le parcours et la discipline d'investissement. Chaque dossier est analysé pour lui-même : qualité de l'entreprise cible, structure de l'opération, alignement d'intérêts entre l'opérateur et les investisseurs, frais et modalités de sortie. Nous veillons à ce que ces positions concentrées restent une fraction limitée d'un patrimoine déjà diversifié.

L'intérêt pour vous

Pour quel profil, pour quel objectif

Un investisseur expérimenté, disposant d'un patrimoine financier important, qui souhaite compléter une exposition au non coté par des opérations ciblées qu'il comprend, en acceptant une concentration du risque et une immobilisation longue de son capital.

Points de vigilance

Le risque est concentré sur une ou quelques entreprises : la perte peut être totale. Aucune liquidité n'est prévue avant la cession de la participation, dont la date et le prix sont incertains. L'accès à l'information et le pouvoir de décision de l'investisseur restent limités. Les frais et le partage de la plus-value avec l'opérateur doivent être examinés en détail. Solution réservée à des profils avertis, sous réserve d'une étude personnalisée.

Fiscalité

Principes fiscaux

Selon le véhicule retenu (FPCI, société de co-investissement), les plus-values relèvent du régime des valeurs mobilières ou d'un régime spécifique sous conditions de conservation. La détention via une holding patrimoniale peut être étudiée. Ces principes s'apprécient selon votre situation et le cadre légal en vigueur.

Principes généraux, selon votre situation et le cadre légal en vigueur.

Accès sans honoraire supplémentaire

Accéder à une solution via le cabinet ne vous coûte aucun honoraire supplémentaire. Comme la plupart des cabinets de gestion de patrimoine, nous sommes rémunérés par les producteurs sous forme de commissions intégrées aux frais du produit — les mêmes frais que vous supporteriez en souscrivant en direct. Nous vous les présentons avec transparence avant toute décision. En contrepartie, vous bénéficiez de notre sélection, de la négociation des conditions et d'un suivi dans la durée.

Questions fréquentes

FPCI dédiés, club deals et co-investissement : vos questions

Quelle différence avec un fonds de private equity classique ?

Un fonds diversifié répartit le capital sur de nombreuses entreprises que l'investisseur ne connaît pas à l'avance. Un club deal ou un co-investissement porte sur une opération identifiée : plus de transparence, mais un risque concentré et une dépendance forte à la réussite d'une seule société.

Pour aller plus loin

Expertises et solutions associées

Notre approche : Placements financiers · Dirigeants & professions libérales.

Incontournable

FCPR et FPCI diversifiés

Investir dans un portefeuille d'entreprises non cotées, sélectionnées et suivies par une équipe de gestion, sur un horizon long.

Découvrir la solution Haut de gamme

Club deals immobiliers et OPPCI dédiés

Investir à plusieurs dans une opération immobilière identifiée, avec des tickets élevés et un horizon défini.

Découvrir la solution Haut de gamme

Holding patrimoniale et apport-cession

Structurer la détention de ses titres et préparer une cession dans le cadre légal du report d'imposition, avec une obligation de réinvestissement à respecter.

Découvrir la solution

Toutes les solutions « Private equity & actifs non cotés » · Toutes nos solutions

Pour aller plus loin

À lire sur le blog : fpci dédiés, club deals et co-investissement

Nos analyses et décryptages, rédigés par les conseillers du cabinet.

Placements financiers

SCPI et immobilier locatif : quelles opportunités en 2025 ?

En 2025, les SCPI et l’immobilier locatif restent des placements attractifs.

Lire l'article
Placements financiers

Assurance-vie : quelles stratégies adopter en 2025 ?

L’assurance-vie reste un pilier de l’épargne en 2025.

Lire l'article
Placements financiers

Comment bien investir 1 million d’euros ? Nos conseils

Comment bien investir 1 million d’euros ? Nos conseils

Lire l'article
Tous nos articles sur placements financiers

Vous préférez en parler ? Demander un premier rendez-vous

Passer à l'action

Vérifier la pertinence de cette solution dans votre situation

Une Question patrimoniale pour un point rapide, une Consultation pour approfondir, ou un premier rendez-vous d'Accompagnement, gratuit.

Nous solliciter sur fpci dédiés, club deals et co-investissement

Trois façons d'avancer, selon votre besoin

Nous consulter

Information générale : tout investissement comporte un risque de perte en capital, et la pertinence d'une solution s'apprécie au regard de votre situation, de sa fiscalité et de sa liquidité. Les missions de conseil en investissements financiers réglementées sont réalisées par Courcelles Patrimoine, filiale du cabinet immatriculée en qualité de conseiller en investissements financiers (CIF).

Premier rendez-vous

FPCI dédiés, club deals et co-investissement : est-ce adapté à votre situation ?

Un premier échange, sans engagement, permet d'en juger avant toute décision.

Demander un premier rendez-vous Découvrir notre méthode