Private equity & actifs non cotés

FIP et FCPI

Financer des PME régionales ou innovantes et bénéficier d'une réduction d'impôt à l'entrée, en acceptant un blocage long et un risque élevé.

Structure architecturale en spirale vue depuis le sol, ouverte sur le ciel
Niche
Présentation

De quoi s'agit-il ?

Les fonds d'investissement de proximité (FIP) et les fonds communs de placement dans l'innovation (FCPI) investissent une part majoritaire de leur actif dans des petites et moyennes entreprises non cotées, régionales pour les FIP, innovantes pour les FCPI. En contrepartie du soutien apporté à ces entreprises, la souscription ouvre droit à une réduction d'impôt sur le revenu, plus élevée pour les FIP investis en Corse ou en Outre-mer. Les parts doivent être conservées pendant une durée minimale et le fonds a une durée de vie de plusieurs années, prorogeable.

Notre approche

Comment nous sélectionnons cette solution

Nous considérons ces fonds d'abord comme un investissement en capital-risque, l'avantage fiscal n'étant qu'une compensation partielle du risque pris. Nous sélectionnons des sociétés de gestion présentant un historique lisible sur leurs millésimes antérieurs, une stratégie compréhensible et des frais maîtrisés, et nous limitons le montant engagé à une fraction modeste de votre patrimoine.

L'intérêt pour vous

Pour quel profil, pour quel objectif

Un contribuable imposable qui souhaite réduire son impôt sur le revenu tout en participant au financement de PME françaises, et qui accepte de bloquer les sommes plusieurs années avec une possibilité de perte significative. Solution réservée à des profils avertis et informés.

Points de vigilance

Risque élevé de perte en capital, pouvant être total, lié à la fragilité des jeunes entreprises financées. Blocage des parts pendant la durée légale de conservation puis jusqu'à la liquidation du fonds, souvent prolongée. Frais d'entrée et de gestion importants qui pèsent sur le résultat. La réduction d'impôt entre dans le plafonnement global des niches fiscales et est reprise en cas de cession anticipée. Les performances passées de ces fonds ont souvent été décevantes ; elles ne préjugent pas des performances futures.

Fiscalité

Principes fiscaux

Réduction d'impôt sur le revenu à la souscription, calculée sur le montant investi dans la limite d'un plafond, majorée pour les FIP Corse et Outre-mer, sous condition de conservation des parts. Les plus-values éventuelles à la sortie sont exonérées d'impôt sur le revenu sous conditions, les prélèvements sociaux restant dus. Ces principes s'apprécient selon votre situation et le cadre légal en vigueur.

Principes généraux, selon votre situation et le cadre légal en vigueur.

Accès sans honoraire supplémentaire

Accéder à une solution via le cabinet ne vous coûte aucun honoraire supplémentaire. Comme la plupart des cabinets de gestion de patrimoine, nous sommes rémunérés par les producteurs sous forme de commissions intégrées aux frais du produit — les mêmes frais que vous supporteriez en souscrivant en direct. Nous vous les présentons avec transparence avant toute décision. En contrepartie, vous bénéficiez de notre sélection, de la négociation des conditions et d'un suivi dans la durée.

Questions fréquentes

FIP et FCPI : vos questions

Les FIP et FCPI sont-ils un bon placement en dehors de l'avantage fiscal ?

Il s'agit de capital-risque sur de petites entreprises : le résultat financier est très incertain et de nombreux fonds ont restitué moins que le capital investi. La réduction d'impôt compense une partie du risque, sans le supprimer. Cette solution ne doit représenter qu'une part limitée de votre patrimoine.

Pour aller plus loin

Expertises et solutions associées

Notre approche : Placements financiers · Fiscalité patrimoniale.

Incontournable

FCPR et FPCI diversifiés

Investir dans un portefeuille d'entreprises non cotées, sélectionnées et suivies par une équipe de gestion, sur un horizon long.

Découvrir la solution Niche

Girardin industriel

Financer du matériel productif en Outre-mer et obtenir, l'année suivante, une réduction d'impôt supérieure à l'apport, en acceptant un risque réel.

Découvrir la solution Niche

SOFICA

Soutenir la production cinématographique et audiovisuelle française, avec une réduction d'impôt à l'entrée et un risque élevé en capital.

Découvrir la solution

Toutes les solutions « Private equity & actifs non cotés » · Toutes nos solutions

Pour aller plus loin

À lire sur le blog : fip et fcpi

Nos analyses et décryptages, rédigés par les conseillers du cabinet.

Actualités fiscales et patrimoniales

Loi de finances pour 2026

La loi de finance pour 2026 a été publié. Beaucoup de chose vont changer entre nouvelles taxes, durcissement des dispositifs et mesures de soutien au logement, voici les points clés à retenir pour…

Lire l'article
Défiscalisation

Défiscalisation immobilière : LLI Denormandie Malraux lequel choisir ?

Entre la Location à Loyer Intermédiaire, le dispositif Denormandie et la loi Malraux, quel choix privilégier selon vos objectifs ?

Lire l'article
Actualités fiscales et patrimoniales

IR-PME : la réduction d’impôt passe à 25 % — le décret est enfin paru

Lire l'article
Tous nos articles sur défiscalisation Tous nos articles sur placements financiers

Vous préférez en parler ? Demander un premier rendez-vous

Passer à l'action

Vérifier la pertinence de cette solution dans votre situation

Une Question patrimoniale pour un point rapide, une Consultation pour approfondir, ou un premier rendez-vous d'Accompagnement, gratuit.

Nous solliciter sur fip et fcpi

Trois façons d'avancer, selon votre besoin

Nous consulter

Information générale : tout investissement comporte un risque de perte en capital, et la pertinence d'une solution s'apprécie au regard de votre situation, de sa fiscalité et de sa liquidité. Les missions de conseil en investissements financiers réglementées sont réalisées par Courcelles Patrimoine, filiale du cabinet immatriculée en qualité de conseiller en investissements financiers (CIF).

Premier rendez-vous

FIP et FCPI : est-ce adapté à votre situation ?

Un premier échange, sans engagement, permet d'en juger avant toute décision.

Demander un premier rendez-vous Découvrir notre méthode