Accéder à un dispositif de défiscalisation immobilière par des parts de SCPI, sans gestion ni chantier à suivre.
Les SCPI fiscales collectent l'épargne de nombreux associés pour acquérir et rénover des immeubles selon un dispositif donné, principalement le déficit foncier ou la loi Malraux. Chaque associé bénéficie, à hauteur de sa quote-part, de la déduction ou de la réduction d'impôt attachée aux travaux, puis perçoit des loyers une fois les immeubles restaurés et loués. La société de gestion assure l'ensemble des opérations, du montage à la revente des immeubles au terme de la durée de détention prévue.
Nous examinons la stratégie d'acquisition, la qualité des immeubles ciblés, le calendrier des travaux et la durée de vie prévue de la SCPI, ainsi que le niveau des frais. Nous positionnons ces parts comme une solution fiscale d'appoint, pour un montant mesuré, et non comme un investissement immobilier à part entière.
Un contribuable qui souhaite bénéficier d'un dispositif de défiscalisation immobilière avec un ticket d'entrée réduit, sans acquérir de bien en direct ni suivre de chantier, et qui accepte d'immobiliser son épargne jusqu'à la liquidation de la SCPI.
Les parts de SCPI fiscales sont quasiment illiquides : il n'existe pas de marché secondaire organisé et la sortie intervient en principe lors de la dissolution de la société, après une longue durée. Le capital n'est pas garanti et la valeur de revente des immeubles peut être inférieure au prix de revient. Les frais de souscription et de gestion sont élevés. L'avantage fiscal est subordonné au respect des conditions du dispositif par la société de gestion. Le cadre fiscal peut évoluer.
Selon la SCPI, l'associé impute sa quote-part de déficit foncier sur ses revenus (dans les limites légales) ou bénéficie d'une réduction d'impôt Malraux calculée sur la part de travaux. Les loyers sont imposés en revenus fonciers. Ces principes s'apprécient selon votre situation.
Principes généraux, selon votre situation et le cadre légal en vigueur.
Accéder à une solution via le cabinet ne vous coûte aucun honoraire supplémentaire. Comme la plupart des cabinets de gestion de patrimoine, nous sommes rémunérés par les producteurs sous forme de commissions intégrées aux frais du produit — les mêmes frais que vous supporteriez en souscrivant en direct. Nous vous les présentons avec transparence avant toute décision. En contrepartie, vous bénéficiez de notre sélection, de la négociation des conditions et d'un suivi dans la durée.
En pratique, très difficilement. La revente suppose de trouver un acquéreur et peut entraîner la perte de l'avantage fiscal si elle intervient avant la fin de l'engagement. La solution s'envisage donc uniquement pour la durée totale prévue.
Notre approche : Investissement immobilier · Fiscalité patrimoniale.
Rénover un bien loué nu et déduire les travaux de ses revenus, hors du plafonnement global des niches fiscales.
Découvrir la solution Haut de gammeParticiper à la restauration d'un immeuble en secteur patrimonial protégé et bénéficier d'une réduction d'impôt sur les travaux.
Découvrir la solution Haut de gammeSéparer la nue-propriété de l'usufruit pour acquérir avec une décote, transmettre ou organiser des revenus dans le temps.
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Nos analyses et décryptages, rédigés par les conseillers du cabinet.
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Information générale : tout investissement comporte un risque de perte en capital, et la pertinence d'une solution s'apprécie au regard de votre situation, de sa fiscalité et de sa liquidité.
Premier rendez-vous Un premier échange, sans engagement, permet d'en juger avant toute décision.